Category: 每日市场分析

CPI数据疲软后美股表现分化 – 纳指上涨1.61% 受CPI数据低于预期影响，美国股市昨日表现不一。道琼斯指数全天走低，下跌0.64%；但有关与沙特投资协议的传闻提振了科技股，标普500指数上涨0.72%，纳斯达克指数则上涨1.61%。受通胀数据影响，美元兑主要货币走软，美元指数（DXY）下跌0.77%，收于100.97。美债收益率小幅走低，2年期国债收益率下跌1个基点至4.000%，10年期国债收益率下滑0.6个基点至4.465%。油价因贸易消息持续走强，布伦特原油上涨2.34%至66.48美元，WTI上涨2.78%至63.67美元。黄金价格小幅反弹，收复前一日部分跌幅，上涨0.45%，收于每盎司3,247.56美元。 随着贸易情绪好转，黄金成市场关注焦点 投资者正重新评估其黄金持仓，因近期贸易动向表明全球范围的全面贸易战可能得以避免，美国将更可能与不同地区分别达成协议。自特朗普当选总统后，黄金已累计上涨近38%，尽管近期有所回调，但整体仍处于高位。此前的上涨主要来自市场对“避险资产”的需求，因新一届美国政府意图推行广泛的贸易改革政策。然而，如今随着市场逐步获得部分清晰的贸易走向，交易者正在评估此前的贸易紧张情绪是否已被过度计入金价，以及未来是否会出现更大幅度的回调。目前金价距历史高点仍低约7%，但不少交易员认为，如果全球贸易局势在未来几天或几周持续稳定，黄金可能会进一步下行。短期支撑位现位于3,200美元一线，较强支撑在日线趋势线附近的3,100美元。 在清淡数据日，市场焦点重新回到地缘政治 由于宏观经济日历上缺乏重要数据，今日市场预计将再次受到地缘政治消息的主导。受隔夜美股强势及乐观的贸易情绪影响，亚洲市场今日有望开盘上涨。澳洲市场方面，今早将公布工资价格指数（预计环比增长0.8%），为明日关键的就业数据提前铺路，尽管该数据影响预计仅限于本地市场，整体焦点仍将集中于贸易形势。 此外，今日晚些时候我们将听到几位央行官员的讲话，包括德国央行行长纳格尔（Joachim Nagel）、美联储理事沃勒（Waller）和杰斐逊（Jefferson）。美国将公布每周原油库存数据，但整体来看，投资者仍预期贸易方面的更新将带来更大市场影响。 IC Markets Global 中文团队 中文官网: http://icmapac.com/ Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微博：@IC小帮手

美股走势稳定，关注周末贸易谈判 上周五美股交投相对平静，投资者关注中美即将举行的重要贸易谈判。尽管周末传出的言论为今日开盘带来积极情绪，但交易者仍在密切等待未来几个交易日的更多细节。三大股指上周五基本持平，道琼斯指数下跌0.29%，标普500下跌0.07%，纳斯达克基本收平。美元指数小幅下滑，DXY收跌0.30%，至100.34，兑主要货币表现不一。美国国债收益率波动不大，2年期上升1.7个基点至3.891%，10年期则持平于4.378%。油价因贸易协议可能提振需求而上涨，布伦特原油涨1.70%至63.91美元，WTI涨1.85%至61.02美元；黄金收涨0.58%，报3,323.89美元/盎司，但今早亚洲开盘下跌近1%。 交易者对贸易谈判保持谨慎乐观 投资者将在未来几个交易日密切关注新闻动态，以获取中美周末贸易谈判的进一步细节。中美双方均表示在为期两天的谈判中取得了“实质性进展”，亚洲市场今日开盘普遍上扬，反映出市场对谈判成果持“谨慎乐观”态度。然而，鉴于过去几周中曾出现的反转，交易者仍保持警惕。目前，所有市场参与者都在关注是否能实现大幅下调关税：当前美方关税水平为145%，中方为125%，市场普遍预期双方将做出实质性减让。市场预期将在美股开盘后发布联合声明，届时市场波动或将显著加剧。 地缘政治将主导今日清淡数据日 今日宏观经济日程相对清淡，但由于地缘政治事件不断发酵，市场预期交易活跃度依旧不低。正如上文所述，中美“积极”贸易谈判的进展将成为市场今日关注的焦点。此外，亚洲交易时段中还可能公布中国新增人民币贷款数据，市场预期为7100亿。伦敦和纽约时段的经济数据较少，但我们将听到英国央行货币政策委员会（MPC）成员Greene、Taylor和Mann，以及美联储官员Kugler的讲话，可能对各自市场带来一定影响。 IC Markets Global 中文团队 中文官网: https://icmapac.com Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微博：@IC小帮手

美国市场因贸易乐观情绪上涨——纳指上涨1% 在昨日交易中，由于特朗普总统宣布与英国达成首个贸易协议，美国市场大幅走高。整体市场情绪因美英贸易协议的消息提振而转为积极。三大股指全线上涨，道指上涨0.62%，标普500上涨0.58%，而以科技股为主的纳斯达克表现最强，收盘上涨1.07%。美元和美债收益率同步上扬，美元指数（DXY）上涨0.78%至100.62，2年期美债收益率上升9.8个基点至3.874%，10年期收益率上涨10.9个基点至4.378%。受美中谈判改善消息影响，油价飙升，布伦特原油上涨3.37%至63.18美元，WTI原油上涨3.77%至60.26美元；与此同时，避险资金流出，黄金下跌1.79%，收于3,306.02美元。 地缘政治仍主导市场情绪 过去六个月以来，美国的贸易与地缘政治更新持续主导市场情绪，本周更是体现得淋漓尽致。本周虽然有两大央行的利率决议，但市场对其反应远不及对关税消息的敏感。美联储维持利率不变，英国央行则宣布降息，均在声明中提及关税影响。然而，更引人关注的是英国央行刚因贸易担忧降息，数小时后却传出美英贸易协议消息，这一“反转”让许多交易员感到讽刺。市场在央行发布会之后的走势也被随之而来的贸易新闻所盖过，显示当前市场更关注政策以外的因素，这也令许多交易者担心未来波动性将持续升温。 今日关注央行官员讲话 亚洲市场在特朗普宣布贸易协议的利好推动下，今日有望高开。虽然今天数据较少，但一系列央行官员的讲话将成为焦点。伦敦时段的焦点将是英国央行行长安德鲁·贝利的讲话，此前英国央行刚刚降息，讲话内容对英镑影响或较大。纽约时段的关注点则转向加拿大就业数据，预计新增就业人数为4,000人，失业率将升至6.8%。晚些时候，美联储多位官员，包括Kugler、Goolsbee、Waller、Williams、Cook、Hammack和Musalem将发表讲话，若有与本周FOMC会议不一致的言论，可能在周末前引发市场波动。 IC Markets Global 中文团队 中文官网: https://icmapac.com Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微博：@IC小帮手

美联储按兵不动后美股上涨——道指涨0.7% 美联储维持利率不变后，美国主要股指在昨日交易中全面上涨。美联储主席杰罗姆·鲍威尔表示，将继续采取“观望”态度来评估关税对经济的影响，道琼斯指数上涨0.7%，标普500指数上涨0.43%，纳斯达克指数上涨0.23%。美国国债收益率再次回落，2年期国债收益率下跌0.6个基点至3.776%，10年期下跌3.5个基点至4.269%。美元兑主要货币走强，美元指数（DXY）上涨0.68%，报99.9。油价下跌，市场担忧美中贸易协议难以达成，布伦特原油下跌1.83%至每桶61.01美元，WTI下跌1.93%至57.96美元。黄金几乎回吐前一日所有涨幅，下跌1.95%，报每盎司3,363.43美元。 美联储立场坚定 尽管总统特朗普对美联储及其主席公开施压要求降息，美联储联邦公开市场委员会（FOMC）仍如市场预期般维持利率不变。鲍威尔重申，美联储将继续“观望”，以评估关税措施对美国经济的影响。上周公布的非农就业数据表现强劲，显示出美国就业市场仍具韧性。许多分析人士认为，除非失业率明显上升，美联储在短期内不会启动新的降息。目前市场预期美联储在6月会议降息的概率仅为20%，7月降息概率约为60%，但如果接下来经济数据未见明显疲软，这一预期可能会被进一步推迟。 央行动态仍是市场焦点 今天交易员的注意力仍将集中在各大央行的利率决策上，在消化美联储最新决议的同时，也在关注稍晚英国央行的决定。亚洲时段宏观经济日程清淡，市场预计将延续对美联储决议的反应。而一旦欧洲市场开盘，焦点将迅速转向英国市场及英国央行的利率决议。因上月英国通胀数据回落，市场预计英国央行将降息25个基点，从4.50%降至4.25%，若结果出现偏离，英镑将大幅波动。美国时段将继续受到昨日美联储决议的影响，但交易员也将密切关注即将公布的每周初请失业金人数，市场预期为23万人左右。 IC Markets Global 中文团队 中文官网: https://icmapac.com Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微博：@IC小帮手

美联储决议前，美股下跌——道指下跌1% 在投资者消化特朗普总统有关关税的最新言论之际，美国股市于昨日交易中走低，市场等待美联储即将公布的利率决议。特朗普总统表示，美国将制定“公平”的关税数字，引发市场担忧美方与贸易伙伴之间的谈判空间可能会减少。三大股指全线下跌，道琼斯工业平均指数下跌0.95%，标普500指数下跌0.77%，纳斯达克指数收跌0.87%。 美国国债收益率小幅走低，2年期国债收益率下跌5个基点至3.783%，10年期下跌4.9个基点至4.294%。美元兑多数主要货币走弱，美元指数（DXY）下跌0.15%，收于99.24。油价则自多年低位反弹，因欧洲和中国对石油的需求增加，布伦特原油上涨2.94%，至每桶62美元，WTI原油上涨3.43%，至每桶59.09美元。黄金价格再度走高，在美联储决议前逼近历史高点，收涨2.34%，至每盎司3430.02美元。 市场聚焦今日美联储利率决议 美国联邦储备银行将于今日公布最新利率决议，市场普遍预期美联储将维持利率不变，尽管白宫多次施压要求降息。当前市场定价显示，98%的概率认为此次将维持利率不变。但围绕随后的政策声明以及新闻发布会，市场料将出现波动，尤其是对于下一次是否会降息的时间表。预计6月会议将成为一次“实时会议”，当前市场认为降息概率为30%，而7月会议的降息概率则升至60%。杰罗姆·鲍威尔晚些时候的讲话将是关键，若释放更多鸽派信号，可能会进一步打压美元，美元目前已处于多个主要货币的重要技术支撑附近。如果他维持相对鹰派立场，坚持“观望数据”的态度，美元可能会反弹并重返近期交易区间。 交易员迎来繁忙的一天 金融市场交易员正为今天的繁忙交易日做准备，在美联储公布重磅基本面数据前，地缘政治因素仍对市场影响巨大。今日亚洲时段早盘已公布新西兰关键数据，失业率从5.3%降至5.1%，推动纽元走高，接近年内高位。欧洲时段早些时候，市场焦点将集中在英国建筑业PMI数据上（预期46.0），但真正的大行情预计将在美国时段展开。美联储将在今日稍晚发布最新利率决议及政策声明，并召开新闻发布会。然而，有部分交易员认为，来自白宫的言论，无论是对美联储的评论，还是对贸易问题的表态，都可能对市场产生更大冲击。 IC Markets Global 中文团队 中文官网: https://icmapac.com Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微博：@IC小帮手