Category: 每日市场分析

美联储按兵不动，美股下跌 – 道指下跌0.4% 在美联储维持利率不变并且主席鲍威尔警告“9月不一定会降息”之后，美股在隔夜交易中普遍下跌。道琼斯工业平均指数下跌0.38%至44,461点，标普500指数下跌0.12%至6,362点，而纳斯达克指数则在微软和Meta公布强劲财报后上涨0.15%，至21,129点。在美联储利率声明和强劲的美国数据推动下，美元再次走强，美元指数（DXY）上涨1.06%，至99.95。美国国债收益率也大幅攀升，2年期收益率上涨7.2个基点至3.941%，10年期收益率上涨5个基点至4.370%。油价继续上涨，市场预计美国将对俄罗斯采取更多制裁措施，布伦特原油上涨1.32%，至每桶73.47美元，WTI原油上涨1.14%，至每桶70.00美元。黄金则在数据公布与美联储消息后大幅回落，当日下跌1.54%，收于每盎司3,274.50美元。 美联储更新政策后，市场重新定价 —— 美元大涨 美联储如市场预期，在昨晚维持利率不变，尽管委员会中有两位成员持异议，支持降息25个基点。不过，市场对9月降息的预期已经明显降温。目前期货市场对9月降息的可能性定价为46%，相比前一日的65%大幅下降。美元已在过去几个交易时段中上涨逾1%。美联储主席鲍威尔并未屈服于近期政治压力，表示委员会将在看到更多数据后再决定是否在9月行动。幸运的是，未来两天将迎来关键的通胀和就业数据，预计围绕今晚的核心PCE物价指数和明天的非农就业数据将出现更多波动。 交易员将迎来另一个重磅宏观经济日 今天的宏观经济日程依然十分繁忙，除了一项重要的央行利率决议外，还有大量新数据将发布。亚洲时段将迎来澳大利亚零售销售数据（预期环比增长0.4%），中国的制造业PMI（预期为49.7）和非制造业PMI（预期为50.3）也将公布，随后市场将聚焦日本，关注日本央行的利率决议，市场普遍预期日本将维持利率不变。欧洲时段将发布德国初步CPI数据，六个联邦州的平均涨幅预期为0.2%。而到了纽约开市后，一系列关键数据将再次公布。加拿大的GDP数据（预期环比下降0.1%）将在早盘发布，但可能被美国的数据所掩盖——美联储最关注的通胀指标核心PCE物价指数（预期环比增长0.3%），就业成本指数（预期环比增长0.8%）以及每周初请失业金人数（预期为22.2万人）都将在同一时段发布。 IC Markets Global 中文团队 中文官网: https://ic-cn-site.com Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微博：@IC小帮手

美股在美联储决议前回落，道指下跌0.45% 昨日美国三大股指回落，投资者正在消化最新的贸易协议进展、部分令人失望的财报以及即将到来的美联储利率决议。道琼斯指数下跌0.46%至44,632点，标普500指数下跌0.30%至6,370点，纳斯达克指数下跌0.38%至21,098点。美债收益率在此前上涨后出现回调，因市场等待美联储动向，2年期国债收益率下跌4.7个基点至3.869%，10年期国债收益率下跌8.9个基点至4.320%。尽管如此，美元指数（DXY）仍再次走高，上涨0.29%至98.92。油价继续飙升，因美国持续向俄罗斯施压以推动乌克兰停火协议，布伦特原油上涨3.76%至每桶72.67美元，WTI原油上涨3.84%至69.34美元。由于市场担心中美贸易协议将被推迟，投资者寻求避险，黄金价格止跌回升，上涨0.36%至每盎司3,326.09美元。 未来几日央行政策将引爆市场 外汇交易员正为未来几天可能出现的央行政策转向做好准备。加拿大央行与美国联邦储备委员会将在今天稍晚几个小时内先后公布利率决议，紧接着日本央行将在明日亚洲交易时段中期公布政策更新。尽管三大央行预计本次均将维持利率不变，但声明和新闻发布会中的表态可能带来长期的交易机会。近几个月来，各大央行不断提及美国加征关税对本国经济的潜在影响。随着贸易局势逐渐明朗，投资者期待各大央行释放更明确的利率政策信号，从而推动相关货币走出新趋势。市场将重点关注北美两家央行是否暗示未来何时再度降息以及降息的幅度；而对于日本，市场预期其下一步将是再次加息，这将为利差交易带来良机。 宏观经济数据将从今日开始密集发布 宏观经济日历自今日起将进入高峰期，直至本周末，市场预期未来几日将出现显著波动，尤其是在美国数据公布期间。在亚太市场，焦点首先将聚焦澳大利亚，澳洲统计局将公布关键的季度CPI数据。市场预期整体CPI环比增长0.8%，核心修正数据环比增长0.7%，而同比数据将维持在2.1%不变。欧洲交易时段将迎来西班牙的初值CPI数据，预计同比增长2.3%，随后市场将关注德国公布的GDP初值数据（预期为-0.1%）。然而，最大的波动可能仍将出现在纽约交易时段，美国将公布多项经济数据，并有加拿大央行与美联储的利率决议。 美国首先公布的将是ADP非农就业数据（预期为77,000）以及GDP初值（预期季度增长2.5%）。随后市场将转向加拿大央行的利率决议与新闻发布会。美国成屋签约销售数据以及每周原油库存数据也将在之后公布。最后，本交易日最关键的将是美联储的利率决议、声明与记者会。 IC Markets Global 中文团队 中文官网: https://ic-cn-site.com Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微博：@IC小帮手

美股在关键周前维持高位——纳指上涨0.3% 美国股市维持在高位运行，标普和纳指双双收盘再创历史新高，为即将到来的美国重磅数据公布和美联储利率决议做好准备。道琼斯指数小幅下跌0.14%，而标普500指数微涨0.02%，纳斯达克上涨0.33%。受美欧贸易协议提振，美元大幅上涨，欧元受创最深，因德国工业界警告关税带来的冲击。美元指数（DXY）上涨1.05%，至98.67。美债收益率波动不大，2年期收益率微涨0.3个基点至3.926%，10年期收益率上涨2.2个基点至4.410%。油价大幅上涨，因特朗普总统大幅提前对俄罗斯的停火最后期限。布伦特原油上涨2.75%，至每桶70.32美元，WTI上涨2.81%，至每桶66.99美元。而随着美元走强，黄金再度下跌，当天下跌0.68%，收于每盎司3,314.08美元。 本周非农就业数据或将引发市场波动 本周将陆续公布美国就业数据，市场预计将在相关数据发布后出现大幅波动。近期数据显示美国就业市场韧性强劲，若数据继续保持强势，将被视为支持美联储维持高利率更久的理由，这也将进一步推动美元走强——美元昨晚已上涨逾1%。相反，如果数据走软（目前预测也是如此），市场可能会预期美联储将在9月降息，美元则有可能回吐近期涨幅。本周的重头戏无疑是周五的非农就业数据（NFP），但JOLTS职位空缺、ADP就业数据以及每周初请失业金人数等数据同样将影响美联储前景，市场也会围绕这些事件出现波动。 美国数据今日起陆续登场 尽管今天经济日历相对清淡，但随着美欧达成贸易协议、关税相关消息陆续出台，加上未来几天将公布多项关键美国经济数据，交易员预计市场将开始有所动作。今日前两个交易时段的日程安排较为清淡，但随着纽约市场开盘，本周的第一批重要就业数据也将出炉。JOLTS职位空缺预计为751万个，同时还将公布CB消费者信心指数，市场预计将升至95.9（前值为93.0）。交易员将继续密切关注新闻动态，同时也将聚焦于明天即将公布的美联储利率决议。 IC Markets Global 中文团队  中文官网: https://ic-cn-site.com Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微博：@IC小帮手

美股周末再创纪录高位——道指上涨0.5% 美股在周五继续上涨，标普和纳指均在周末创下历史新高。贸易协议的乐观情绪推动指数走高，美国与欧盟确认达成15%的关税协议，也有望令市场在今天开盘时继续表现积极。道琼斯指数周五上涨0.47%，标普上涨0.40%，纳斯达克则上涨0.24%。美元也随之走强，美元指数（DXY）上涨0.31%，至97.67。美债收益率表现较为平稳，2年期国债收益率上升0.7个基点至3.923%，10年期国债收益率则下降0.8个基点，回落至4.388%。油价进一步回落，触及三周低点，因市场担忧即将出现的供应过剩。布伦特原油下跌1.07%，至每桶68.44美元，WTI原油下跌1.32%，至每桶65.16美元。黄金继续下跌，避险资金进一步流出，受市场情绪转好影响，当天下跌0.93%，收于每盎司3,336.73美元。 本周美国市场聚焦 本周对美国市场来说将至关重要，不仅有大量数据即将公布，美联储也将召开会议，周中将公布最新利率决议。除了基本面更新外，特朗普总统设定的关税截止日期也将在周五到来，交易员预计在这一关键日期之前将迎来密集的数据更新。本周的焦点预计将是关键的就业和通胀数据，市场将更加密切关注美联储的决议，因市场普遍预期本次将维持利率不变。政治压力也在向美联储主席鲍威尔施压，要求降息，如果数据再度表现强劲，市场可能会大幅降低对9月降息的预期，从而引发市场更大波动。此情形无疑将不受白宫欢迎，并可能在不久的将来引发进一步冲突，甚至可能导致鲍威尔下台。 平静的一天开启动荡一周 今天的宏观经济日历非常平静，几乎没有任何数据发布或央行公告。然而，这更像是暴风雨前的平静，随着本周后段美国即将公布重大经济数据，并有美联储、日本央行和加拿大央行利率决议，市场预计将迎来巨震。尽管如此，交易员预计，受周日美欧达成贸易协议消息提振，市场今日开盘可能依然保持强势。不过，由于未来几天潜在风险事件密集，市场波动可能受限，产品价格区间可能收窄，并可能出现部分获利了结的资金流出。 IC Markets Global 中文团队 中文官网: https://ic-cn-site.com Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微博：@IC小帮手

科技股再创新高——纳指上涨0.2% 受Alphabet（谷歌母公司）强劲财报和积极贸易消息提振，美股中的科技股带动标普500与纳斯达克双双再创新高。尽管道琼斯指数下跌0.70%，标普500小幅上涨0.07%，而纳指则上涨0.18%，再次创下历史新高。美债收益率上升，2年期上涨3.7个基点至3.917%，10年期上涨1.6个基点至4.396%。美元走强，美元指数（DXY）上涨0.3%至97.51，而欧元因欧洲央行如预期按兵不动而下跌。原油价格受到俄罗斯可能削减出口的消息提振而大幅上涨，不过在消息传出雪佛龙或重启委内瑞拉生产的情况下涨幅略有回落，布伦特原油收涨1.23%至69.35美元，WTI上涨1.44%至66.19美元。避险情绪进一步消退，金价继续回落，收跌0.55%，至3,368.15美元/盎司。 美联储仍是市场焦点，风波不断 美国联邦储备银行将于下周公布最新利率决议，在正常情况下，市场几乎100%预期本次将维持利率不变。但由于政治压力加剧，这次会议可能比平时更具戏剧性。美国总统特朗普昨日突访美联储总部，此举被认为是对鲍威尔主席的直接打压，其政府此前已多次公开批评美联储的政策。目前市场对鲍威尔能否坚持任期充满疑问。不过从数据来看，并无足够理由支持本月降息；若下周的就业数据依然强劲，市场对9月降息的预期（目前为60%）也可能会被推迟。接下来几天，美联储可能会再次成为市场关注的“主角”。 本周交易收官日，数据清淡但仍有关注点 本周最后一个交易日的宏观经济数据相对清淡，但三大交易时段仍将公布部分重要数据，并可能迎来新的地缘政治消息。亚洲交易时段，日本公布的东京CPI同比上涨2.9%，略低于预期的3.0%，但市场反应温和。伦敦交易时段将关注英国零售销售数据（预期环比+1.2%），随后焦点将转向德国的IFO商业景气指数（预期89.1）。纽约交易时段，美国将发布耐用品订单数据（预期环比-10.4%）和核心耐用品订单（预期+0.1%），不过市场普遍预计地缘政治相关消息仍将主导周末前的市场动向。 IC Markets Global 中文团队 中文官网: https://ic-cn-site.com/cn/ Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微博：@IC小帮手